ATIVO

PASSIVO

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(Em R$ mil)

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PELO MÉTODO INDIRETO

Semestres findos em 30 de junho de 2009 e 2008

(Em R$ mil) 

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

EM 30 DE JUNHO DE 2009 E 2008

(Valores em R$ mil)

1. Contexto Operacional

A F.D’GOLD Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. foi constituída em 12 de dezembro de 2006 e autorizada pelo Banco Central do Brasil a operar em 18 de janeiro de 2007. 

Tem por objetivo atuar preponderantemente no mercado de ouro e de títulos e valores mobiliários em seu nome e/ou em nome de terceiros. 

2. Apresentação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as Orientações e Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC, e apresentadas com as diretrizes estabelecidas, pelo Banco Central do Brasil, através do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF.

As Leis nº 11.638/07 e 11.941/09 alteram diversos dispositivos da Lei nº 6.404 (Sociedades por Ações). Essas alterações trouxeram alterações que apresentam efeitos às demonstrações contábeis.

As principais alterações podem ser resumidas como segue:

a) Apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa – DFC em substituição à Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos – DOAR;

b) Criação do grupo de contas do “ativo intangível” e exclusão do grupo de contas “diferido” no ativo permanente, exclusão do grupo “resultados de exercícios futuros” no passivo e exclusão do “resultado não operacional”, na Demonstração do Resultado do exercício.

3. Resumo das Principais Práticas Contábeis

a) Apuração de resultado 

As receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência. 

b) Demais ativos circulantes

São demonstrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos e das variações monetárias (“pro rata” dia) auferidos até a data do balanço e ajustado, quando aplicável, por provisão considerando os valores de mercado ou de realização.

c) Demais Passivos Circulantes

São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, encargos e variações monetárias (“pro rata” dia) incorridos até a data do balanço.

d) Imobilizado de uso/Diferido

O imobilizado de uso está contabilizado ao custo de aquisição e a depreciação foi calculada pelo método linear, com base em taxas que levam em consideração a vida útil e econômica dos bens segundo parâmetros estabelecidas pela legislação tributária, sendo 20% a.a. para “Sistema de Processamento de Dados” e de 10% a.a. para as demais contas. O Diferido é representado por “Benfeitorias em Imóveis de Terceiros e Gastos Logiciais”, sendo amortizado as alíquotas de 10% e 20% a.a respectivamente.

e) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social

A provisão para o imposto de renda foi constituída à alíquota de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10% sobre os lucros que excederem R$ 240 no ano. A provisão para contribuição social é calculada à alíquota de 15% (9% no período de janeiro a abril de 2008), após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal. 

f) Contingências

Os passivos contingentes são reconhecidos quando, baseado na opinião de assessores jurídicos, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, gerando uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os ativos contingentes são reconhecidos quando a administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos.

g) Caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e aplicações temporárias em ouro, cujo vencimento das operações na data de efetiva aplicação seja igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo, que são utilizados pela Distribuidora para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.

4. Composição de Saldos Relevantes

5. Capital Social

O capital social é representado por 550.000 quotas, totalmente subscritas e integralizadas por cotistas domiciliados no país.

6. Contingências

Os impostos e contribuições estão sujeitos à revisão e aprovação pelos órgãos competentes por períodos variáveis de tempo.

Não existem causas judiciais em que a Distribuidora seja contraparte. 

7. Despesas de Imposto de Renda e Contribuição Social

No semestre foram pagos a título de antecipação, R$ 19 (R$ 4 em 2008) e R$ 13 (R$ 2 em 2008) de imposto de renda e contribuição social respectivamente.

8. Juros de Capital Próprio

Nos semestres encerrados em 30 de junho de 2009 e 2008, não foram pagos juros sobre Capital Próprio, conforme faculta o artigo 9º da Lei 9.249/95.

9. Partes Relacionadas

(1) A Distribuidora mantém com a ligada D`Gold Purificação de Metal Precioso Ltda. contrato de prestação de serviços de refino de ouro e intermediação de compra e venda de ouro nas unidades operacionais da ligada.
As transações com partes relacionadas foram contratadas a preços compatíveis com as praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações, levando-se em consideração a redução do risco.

10. Instrumentos Financeiros Derivativos

Política de utilização

A Distribuidora utiliza instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas patrimoniais e de compensação, com o propósito de atender às suas necessidades no gerenciamento de riscos de mercado de suas operações no mercado físico de ouro.

Nos semestres encerrados em 30 de junho de 2009 e 2008, não havia instrumentos financeiros derivativos em aberto.

11. Riscos Operacionais

A Política de Risco Operacional da Instituição tem como objetivo definir diretrizes para a implantação e disseminação da cultura para a gestão do Risco Operacional, em todos os níveis da instituição. Estabelecendo papeis e obrigações para cumprir os objetivos traçados pela Diretoria. 

O gerenciamento do Risco Operacional é um dos principais pontos fundamentais da Instituição, pela característica de suas atividades, a instituição apresenta Risco Operacional baixo em razão de que suas atividades.

Em 26.06.2004, foi publicado o novo acordo da Basiléia (II), contendo a exigência de alocação de capital para o Risco Operacional. No Brasil a Resolução 3380, emitida pelo Bacen, seguindo as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, em 29 de junho de 2006, teve como definição: 

“A possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.” 

O gerenciamento de Risco Operacional deve prever: Identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação do risco operacional; documentação e armazenamento de informações referentes às perdas associadas ao risco operacional; Elaboração, com periodicidade mínima anual, de relatórios que permitam a identificação e correção tempestiva das deficiências de controle e de gerenciamento do risco operacional; realização, com periodicidade mínima anual, de testes de avaliação dos sistemas de controle de riscos operacionais implementados; Elaboração e disseminação da política de gerenciamento de risco operacional ao pessoal da instituição, em seus diversos níveis, estabelecendo papéis e responsabilidades, bem como as dos prestadores de serviços terceirizados.
Existência de plano de contingência contendo as estratégias a serem adotadas para assegurar condições de continuidade das atividades e para limitar graves perdas decorrentes de risco operacional; Implementação, manutenção e divulgação de processo estruturado de comunicação e informação. 

Parecer dos Auditores Independentes

Aos 
Diretores e Quotistas da
F´D Gold Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
São Paulo – SP

1. Examinamos o balanço patrimonial da F.D’GOLD Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. em 30 de junho de 2009, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, correspondentes ao semestre findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.

2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da Distribuidora; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Distribuidora, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da F.D’GOLD Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., em 30 de junho de 2009, o resultado de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido e os fluxos de caixa, correspondentes ao semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 

4. Anteriormente, auditamos as demonstrações contábeis da F.D’GOLD Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2008, compreendendo o balanço patrimonial e as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos, sobre as quais emitimos parecer sem ressalvas datado de 19 de agosto de 2008. Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2, as práticas contábeis adotadas no Brasil foram alteradas a partir de 1º de janeiro de 2008. As demonstrações contábeis referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2008, apresentadas de forma conjunta com as demonstrações contábeis de 2009, foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Banco Central do Brasil para 30 de junho de 2008 e não estão sendo reapresentadas com ajustes para fins de comparação entre os semestres.

5. A demonstração dos fluxos de caixa correspondente ao semestre findo em 30 de junho de 2008, preparada em conexão com as demonstrações contábeis do semestre findo em 30 de junho de 2009, foi submetido aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e, em nossa opinião essa demonstração está adequadamente apresentada em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis, mencionadas no parágrafo 4, tomadas em conjunto. 

14 de agosto de 2009.

HORWATH TUFANI, REIS & SOARES Auditores Independentes
CRC 2SP015165/O-8

Alfredo Ferreira Marques Filho
Contador
CRC 1SP154954/O-3